Anda akan mendapati semua yang anda perlukan untuk analisis nisbah kecairan pada kunci kira-kira syarikat. Kecairan mempunyai kaitan dengan aset dan liabiliti firma. Khususnya, kecairan melihat sama ada atau tidak firma boleh membayar hutang semasa dengan aset semasa.
01 - Langkah Pertama
Inilah neraca yang akan kita gunakan sebagai contoh. Anda dapat melihat bahawa terdapat dua tahun data untuk firma hipotesis ini. Ini kerana analisis nisbah hanya merupakan alat yang baik jika kita dapat membandingkan nisbah yang kita kira untuk data tahun yang sama atau purata industri.
Di hadapan kita akan menggunakan data kira-kira untuk mengira nisbah semasa dan cepat serta modal kerja bersih sambil menjelaskan setiap dan apakah perubahan dari tahun ke tahun. Anda boleh meniru keputusan untuk firma anda sendiri.
02 - Kirakan Nisbah Semasa Syarikat
Langkah pertama dalam analisis kecairan adalah untuk mengira nisbah semasa syarikat. Nisbah semasa menunjukkan berapa kali firma boleh membayar hutang hutang semasa berdasarkan asetnya.
Formula adalah berikut: Nisbah Semasa = Aset Semasa / Liabiliti Semasa . Dalam kunci kira-kira, anda boleh melihat nombor yang diketengahkan. Itulah yang anda gunakan untuk pengiraan. Untuk tahun 2008, pengiraan adalah seperti yang berikut:
Nisbah semasa = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
Ini bermakna firma boleh memenuhi kewajipan hutang semasa (jangka pendek) semasa 1.311 kali lebih. Untuk kekal pelarut, firma mesti mempunyai nisbah semasa sekurang-kurangnya 1.0 X, yang bermaksud ia dapat memenuhi tanggungjawab hutang semasa. Oleh itu, firma ini adalah pelarut.
Dalam kes ini, bagaimanapun, firma itu lebih cair daripada itu. Ia boleh memenuhi kewajipan hutang semasa dan mempunyai sedikit tersisa. Jika anda mengira nisbah semasa untuk tahun 2007, anda akan melihat nisbah semasa adalah 1.182 X. Jadi, firma itu meningkatkan kecairan pada tahun 2008 yang, dalam kes ini, adalah baik kerana ia beroperasi dengan mudah tunai yang rendah.
03 - Kirakan Nisbah Cepat atau Ujian Asid Syarikat
Langkah kedua dalam analisis kecairan adalah untuk mengira nisbah cepat syarikat atau ujian asid . Nisbah cepat adalah ujian kecairan yang lebih ketat daripada nisbah semasa. Ia melihat sejauh mana syarikat boleh memenuhi kewajipan hutang jangka pendeknya tanpa perlu menjual mana-mana inventori untuk melakukannya.
Inventori adalah cecair paling tidak semua aset semasa kerana anda perlu mencari pembeli untuk inventori anda. Mencari pembeli, terutamanya dalam ekonomi perlahan, tidak selalu mungkin. Oleh itu, firma ingin memenuhi kewajipan hutang jangka pendek mereka tanpa bergantung pada penjualan inventori.
Formula adalah berikut: Nisbah Pantas = Aset Semasa-Inventori / Liabiliti Semasa . Dalam kunci kira-kira, anda boleh melihat nombor yang diketengahkan. Itulah yang anda gunakan untuk pengiraan. Untuk tahun 2008, pengiraan adalah seperti yang berikut:
Nisbah Cepat = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0.529 X
Ini bermakna firma tidak dapat memenuhi kewajipan hutang semasa (jangka pendek) tanpa menjual inventori kerana nisbah cepat adalah 0.529 X yang kurang daripada 1.0 X. Untuk kekal pelarut dan membayar hutang jangka pendek tanpa menjual inventori, nisbah cepat mestilah sekurang-kurangnya 1.0 X, yang tidak.
Walau bagaimanapun, dalam kes ini, firma perlu menjual inventori untuk membayar hutang jangka pendeknya. Jika anda mengira nisbah cepat untuk 2007, anda akan melihat bahawa ia adalah 0.458 X. Oleh itu, firma meningkatkan kecairan pada tahun 2008 yang, dalam kes ini, adalah baik kerana ia beroperasi dengan mudah tunai yang rendah. Ia perlu meningkatkan nisbah cepat ke atas 1.0 X sehingga tidak perlu menjual inventori untuk memenuhi kewajiban hutang jangka pendeknya.
04 - Hitung Modal Kerja Bersih Syarikat
Modal bersih syarikat adalah perbezaan antara aset semasa dan liabiliti semasa:
Modal Kerja Bersih = Aset Semasa - Liabiliti Semasa
Untuk tahun 2008, modal kerja bersih syarikat ini adalah:
$ 708 - 540 = $ 168
Dari pengiraan ini, anda sudah tahu anda mempunyai modal kerja bersih yang positif dengan membayar obligasi hutang jangka pendek sebelum anda mengira nisbah semasa. Anda sepatutnya dapat melihat hubungan antara modal kerja bersih syarikat dan nisbah semasa.
Bagi tahun 2007, modal kerja bersih syarikat adalah $ 99, jadi kedudukan modal kerja bersihnya, dan, dengan itu, kedudukan mudah tunai, telah bertambah baik dari tahun 2007 hingga 2008.
05 - Ringkasan Analisis Kecairan Kami
Dalam tutorial ini, kami telah melihat nisbah semasa firma ini, nisbah cepat, dan modal kerja bersih. Ini adalah komponen utama analisis kecairan mudah untuk firma perniagaan. Kecairan dan analisa tunai yang lebih kompleks boleh dilakukan untuk syarikat, tetapi analisis kecairan mudah ini akan membuat anda bermula.
Mari kita lihat ringkasan ini. Syarikat ini telah meningkatkan kedudukan kecairan dari 2007 hingga 2008 seperti yang ditunjukkan oleh ketiga-tiga metrik yang kami lihat. Nisbah semasa dan kedudukan modal kerja bersih telah bertambah baik. Nisbah cepat menunjukkan bahawa syarikat masih harus menjual inventori untuk memenuhi kewajiban hutang semasa, tetapi nisbah cepat juga meningkat.
Untuk benar-benar menganalisis firma ini, kita perlu melihat data untuk industri di mana firma ini berada dalam. Adalah baik bahawa kita mempunyai dua tahun data untuk firma itu kerana kita boleh melihat trend dalam nisbah. Walau bagaimanapun, kita juga perlu membandingkan nisbah firma dengan industri.