Apakah Rasio Nilai Pasaran dan Bagaimana Mereka Digunakan?

Ketahui cara mengira nisbah utama

Nisbah nilai pasaran membantu menilai status ekonomi syarikat yang didagangkan secara umum dan boleh memainkan peranan dalam mengenal pasti stok yang boleh dinilai terlebih nilai, undervalued, atau berharga secara adil.

Meskipun pelbagai rasio nilai pasaran sedang digunakan, yang paling popular termasuk pendapatan sesaham , nilai buku sesaham , dan nisbah harga-pendapatan. Lain-lain termasuk nisbah harga / tunai, nisbah hasil dividen , nilai pasaran sesaham , dan nisbah pasaran / buku .

Setiap langkah ini digunakan dengan cara yang berbeza, tetapi apabila digabungkan, mereka menawarkan potret kewangan yang cukup tepat bagi syarikat-syarikat yang didagangkan secara terbuka. Di samping itu, nisbah nilai pasaran dapat membantu memberi gambaran tentang pemikiran syarikat tentang prospek dan prospek masa depannya.

Mereka juga digunakan untuk menganalisis trend saham, walaupun beberapa konteks diperlukan. Sebagai contoh, nisbah harga pendapatan rendah syarikat mungkin menunjukkan stok itu adalah harga murah dalam industri yang stabil, tetapi ia juga boleh menunjukkan prospek pendapatan syarikat yang agak tidak menentu, dan stok mungkin pertaruhan yang berisiko.

Itulah sebabnya anda sentiasa perlu mempertimbangkan pelbagai faktor, termasuk pelbagai nisbah nilai pasaran, apabila membuat keputusan tentang pelaburan. Stok dengan satu langkah hebat boleh menjadi permata yang tidak dapat ditemui, atau ia mungkin tidak murah kerana alasan.

Keuntungan setiap syer

Pendapatan sesaham mengukur pendapatan bersih syarikat sesaham saham tertunggak, yang menunjukkan keuntungan syarikat kepada pelabur.

Hitung pendapatan sesaham dengan membahagikan pendapatan bersih syarikat dengan bilangan saham yang belum dijelaskan (saham yang dipegang oleh semua pemegang saham). Sebagai contoh, sekiranya syarikat mempunyai pendapatan bersih $ 10 juta dan 4 juta saham terkumpul, pendapatan sesaham adalah $ 10 juta dibahagikan dengan 4 juta, iaitu $ 2.50.

Nilai Buku Setiap Saham

Nilai buku adalah ekuiti syarikat yang tidak termasuk saham pilihan yang dibahagikan dengan saham yang belum dijelaskan di pasaran. Misalnya, jika jumlah aset syarikat bersamaan $ 15 juta dan jumlah liabilitinya sama dengan $ 5 juta, jumlah ekuiti ialah $ 10 juta. Sekiranya syarikat mempunyai saham bernilai $ 2 juta, potongan itu untuk mendapatkan $ 8 juta, jumlah yang tersedia untuk para pemegang saham biasa. Jika terdapat 1 juta saham yang belum dijelaskan, nilai buku sesaham adalah $ 8, atau $ 8 juta dibahagikan dengan 1 juta.

Nilai Pasaran Setiap Saham

Nilai pasaran sesaham adalah nilai pasaran sesebuah syarikat yang dibahagikan dengan jumlah bilangan saham tertunggak. Ini agak semata-mata adalah kadar pergerakan saham biasa. Nilai pasaran syarikat boleh ditentukan dengan mengalikan harga stok biasa dengan bilangan saham tertunggak.

Nisbah Pasaran / Buku (M / B)

Dengan nisbah pasaran / buku, penganalisis boleh membandingkan nilai pasaran syarikat dengan nilai buku, Nisbah tersebut boleh dikira dengan membahagikan nilai pasaran sesaham dengan nilai buku sesaham. Contohnya, jika syarikat mempunyai nilai buku sesaham $ 8 dan saham pada masa ini bernilai $ 10 sesaham, nisbah M / B akan dikira dengan membahagikan $ 10 (harga saham) sebanyak $ 8 (nilai buku sesaham).

Ini akan memberi anda nisbah 1.25. Dalam erti kata lain, nilai pasaran bahagian saham adalah 25 peratus lebih besar daripada nilai buku.

Nisbah kurang daripada 1 boleh bermakna stok mungkin dinilai lebih rendah, manakala nisbah yang lebih besar daripada 1 mungkin bermakna ia terlalu tinggi.

Nisbah Harga-Pendapatan (P / E)

Nisbah harga-pendapatan adalah harga semasa saham dibahagikan dengan pendapatan sesaham. Pendapatan secara umumnya dikira dengan melihat empat suku akhir hasil kewangan. Sebagai contoh, sekiranya stok didagangkan pada $ 25 sesaham dan perolehan sesaham adalah $ 2.50, nisbah P / E akan $ 25 dibahagikan dengan $ 2.50, yang bersamaan dengan nisbah 10-ke-1. Penganalisis juga boleh bercakap tentang nisbah P / E ke hadapan, yang merupakan anggaran nisbah P / E untuk empat suku seterusnya.

Nisbah Harga / Tunai

Nisbah harga / tunai membandingkan harga stok syarikat dengan aliran tunainya.

Untuk mengira nisbah ini, hanya membahagikan nilai pasaran saham dengan jumlah aliran tunai sesaham. Aliran tunai sesaham adalah jumlah wang tunai syarikat yang ada selepas mengambil kira susut nilai. Sebagai contoh, jika harga stok syarikat adalah $ 20 sesaham dan syarikat mempunyai aliran tunai sebanyak $ 10 per saham, nisbah harga / tunai akan $ 20 dibahagikan dengan $ 10, yang sama 2. Biasanya, angka yang lebih rendah di sini adalah lebih baik kerana ini bermakna aliran tunai yang lebih tinggi.

Nisbah Hasil Dividen

Penganalisis tiba di nisbah hasil dividen dengan membahagikan jumlah pembayaran dividen yang dibayar setiap tahun oleh harga pasaran stok. Contohnya, jika syarikat membayar dividen suku tahunan dalam jumlah $ 2.25, $ 2.50, $ 2.50, dan $ 2.75, jumlah pembayaran dividen bagi tahun itu ialah $ 10. Sekiranya harga saham adalah $ 100, anda akan membahagikan $ 10 (pembayaran dividen) dengan $ 100 (harga saham). Jawapannya adalah 0.10, atau 10 peratus. Mengetahui nisbah ini membantu anda memahami dengan lebih baik pulangan pelaburan anda yang boleh anda harapkan secara realistik.