Jumlah permodalan membentuk struktur modal syarikat dan kadang-kadang dikira sebagai jumlah aset yang kurang jumlah liabiliti.
Hutang jangka panjang kepada jumlah nisbah permodalan menunjukkan sejauh mana hutang jangka panjang (seperti bon dan hipotek) digunakan untuk pembiayaan tetap firma atau leveraj kewangan syarikat. Di sisi lain, ia menunjukkan berapa banyak firma dibiayai oleh dana atau ekuiti pelabur. Oleh itu, ia membolehkan para pelabur mengenal pasti jumlah kawalan yang digunakan oleh syarikat dan membandingkannya dengan syarikat lain untuk menganalisis jumlah pengalaman risiko syarikat tertentu.
Syarikat-syarikat yang membiayai sebahagian besar modal melalui hutang diketahui lebih berisiko daripada mereka yang mempunyai nisbah kewangan yang lebih rendah.
Nisbah hutang kepada aset dan hutang jangka panjang kepada jumlah nisbah permodalan, semuanya mengukur sejauh mana pembiayaan firma dengan hutang.
Mengira Hutang Jangka Panjang ke Jumlah Kapitalisasi
Pengiraan hutang jangka panjang kepada jumlah permodalan adalah seperti berikut:
Hutang jangka panjang / hutang jangka panjang + Ekuiti pemegang saham = ___ peratus
Contoh Mengira Hutang Jangka Panjang
Mari lihat struktur modal syarikat XYZ. Mereka mempunyai hutang jangka panjang $ 70,000 ($ 50,000 pada gadai janji mereka dan sisanya $ 20,000 pada peralatan). Mereka mempunyai aset berjumlah $ 100,000, kurang $ 70,000 dalam liabiliti yang memberi mereka $ 30,000 ekuiti pemegang saham.
Oleh itu, hutang jangka panjang mereka kepada jumlah nisbah permodalan ialah $ 70,000 / $ 100,000 = .7 peratus
Pertimbangan Apabila Ia Hutang
Semakin banyak kadar peratusan meningkat, lebih banyak hutang digunakan untuk pembiayaan tetap firma berbanding dengan dana pelabur ( pembiayaan ekuiti ). Walau bagaimanapun, anda perlu mempunyai data sejarah dari data firma dan / atau industri untuk membuat perbandingan. Oleh kerana perkadaran hutang semakin tinggi, begitu pula risiko dan kebangkrutan. Sebaliknya, penurunan dalam nisbah akan menunjukkan bahawa terdapat peningkatan ekuiti pemegang saham.
- Kembali: Nisbah Hutang kepada Ekuiti
- Teruskan: Nisbah Penghasilan Minima Times
Sekiranya hutang jangka panjang kepada nisbah permodalan melebihi 1.0, ia menunjukkan bahawa perniagaan mempunyai lebih banyak hutang daripada modal yang merupakan tanda amaran yang kuat yang menunjukkan kelemahan kewangan. Apa-apa hutang lebih jauh dari sudut ini akan meningkatkan risiko syarikat.
Hutang hutang jangka panjang yang tinggi kepada nisbah permodalan juga boleh meningkatkan pulangan pemegang saham ekuiti kerana pembayaran faedah adalah cukai yang boleh ditolak. Walau bagaimanapun, ia juga mengurangkan fleksibiliti kewangan syarikat dan meningkatkan risiko insolvensi. Nisbah kurang daripada 1.0 menunjukkan bahawa perniagaan itu sihat, tidak mengalami kesulitan kewangan, dan beban hutangnya berada dalam tahap yang mudah diurus.
Pemilik perniagaan harus mengawasi hutang jangka panjang kepada nisbah permodalan untuk memastikan ia terkendali sehingga hutang mereka terkendali.