Apakah Rasio Kesolvenan dan Apa yang Mereka Mengukur?

Nisbah kesolvenan banyak memberitahu anda mengenai risiko pelaburan yang berpotensi

Nisbah kesolvenan mengukur keupayaan syarikat membayar hutang jangka panjang dan faedah ke atas hutang itu. Nisbah kesolvenan, sebagai sebahagian daripada analisis nisbah kewangan , membantu pemilik perniagaan menentukan peluang jangka panjang firma itu. Nisbah kesolvenan kadang kala dikelirukan dengan nisbah kecairan . Kedua menilai kesihatan kewangan syarikat.

Tetapi nisbah kesolvenan menilai kesihatan jangka panjang syarikat yang menilai hutang jangka panjang dan kepentingan terhadap hutang itu; nisbah kecairan menilai keupayaan jangka pendek syarikat untuk memenuhi kewajipan semasa dan menjadikan aset menjadi wang tunai dengan cepat.

Apakah nisbah kesolvenan yang baik untuk?

Nisbah kesolvenan adalah kepentingan kepada pemiutang dan pemegang saham jangka panjang. Kumpulan ini berminat dengan kesihatan jangka panjang dan kelangsungan hidup firma perniagaan. Dalam erti kata lain, nisbah kesolvenan perlu membuktikan bahawa firma perniagaan boleh membayar hutang mereka atau membayar faedah ke atas hutang mereka serta membayar prinsipal apabila hutang itu matang.

Nisbah kesolvenan juga membantu pemilik perniagaan mengawasi arah aliran menurun yang boleh berlaku dalam kebangkrutan yang mungkin. Oleh kerana nisbah Hutang / Aset meningkat, kebangkrutan kebankrapan juga meningkat apabila firma dibiayai lebih banyak dengan hutang berbanding dengan sumber ekuiti .

Rugi Solvency

Terdapat beberapa nisbah kesolvenan yang berbeza, beberapa di antaranya teknikal dan digunakan terutamanya untuk juruaudit atau penganalisis korporat, yang lain dinilai dengan mudah dan menarik minat akauntan profesional, pemilik perniagaan dan pemegang saham. Beberapa nisbah kesolvenan asas ini adalah:

1. Nisbah Jumlah / Jumlah Aset Jumlah mengukur jumlah asas aset firma dibiayai menggunakan hutang. Jika nisbah hutang firma adalah .5, itu bermakna bagi setiap dolar hutang terdapat dua aset dolar, atau, dengan cara lain, bahawa ekuiti firma itu berjumlah dua kali hutangnya.
2. Nisbah Ekuiti menjelaskan berapa banyak syarikat dimiliki oleh pelaburnya. Nisbah Ekuiti dikira dengan membahagikan jumlah ekuiti dengan jumlah aset. Ia menjawab soalan asas, tetapi sangat penting: jika syarikat itu keluar dari perniagaan selepas ia membayar semua liabiliti berapa banyak akan ditinggalkan untuk pelaburnya.

1. Faedah yang diperolehi mengukur keupayaan syarikat memenuhi obligasi hutang jangka panjangnya. Ia dikira dengan membahagikan pendapatan korporat sebelum cukai faedah dan pendapatan (biasanya disingkat EBIT) oleh perbelanjaan faedah yang berkaitan dengan hutang jangka panjang.

Apakah nisbah kesolvenan yang baik?

Tidak ada satu-saiz yang sesuai-semua nisbah kesolvenan yang baik. Untuk menilai nisbah kesolvenan firma tertentu, anda perlu membandingkannya dengan purata industri. Salah satu cara dengan cepat mendapatkan pegangan ke atas makna nisbah kesolvenan syarikat adalah membandingkan mereka dengan nisbah yang sama untuk beberapa pemain yang dominan dalam sektor kewangan firma anda.

Penyimpangan relatif kecil dari nisbah pemain dominan (yang juga berbeza dari satu sama lain) mungkin tidak bermakna. Jika salah satu nisbah menunjukkan kesolvenan yang terhad, itu masalah. Sekiranya beberapa nisbah ini menunjukkan kesolvenan yang rendah, itu satu isu yang menentukan.

Sebagai pelabur yang berpotensi, sebagai contoh, ini adalah tanda-tanda masalah yang serius di hadapan; syarikat sedemikian tidak mungkin menghadapi persekitaran ekonomi yang teruk.