Rasio Kewangan yang Memberi Potret Ekonomi Perniagaan.
Rasio juga digunakan oleh para peminjam dan penganalisis perniagaan untuk menentukan kestabilan dan kedudukan kewangan syarikat .
Adalah penting untuk memahami bahawa nisbah kewangan adalah masa yang sensitif; mereka hanya boleh menunjukkan gambar perniagaan pada masa yang diberikan. Jadi cara terbaik untuk menggunakan nisbah kewangan adalah melakukan analisis nisbah secara konsisten.
Rasio kewangan boleh dibahagikan kepada lima kategori:
Nisbah Kecairan atau Kesolvenan
Nisbah kecairan atau solvabiliti memberi tumpuan kepada keupayaan firma untuk membayar obligasi hutang jangka pendeknya. Oleh itu, mereka memberi tumpuan kepada aset semasa dan liabiliti semasa dalam kunci kira-kira.
Nisbah kecairan yang paling umum ialah nisbah semasa, nisbah cepat , dan kadar pembakaran (ukuran selang). Nisbah cepat, seperti namanya, menentukan jumlah wang yang tersedia dalam jangka terdekat untuk membayar liabiliti semasa. Nisbah semasa adalah nisbah penilaian mudah tunai yang sama tetapi kurang ketat. Kadar kebakaran mengukur berapa lama perniagaan dapat diteruskan apabila perbelanjaan semasa melebihi pendapatan semasa.
Ini adalah langkah biasa yang digunakan dalam menilai permulaan, yang hampir selalu kehilangan wang ketika mereka mula menjalankan perniagaan. Kadar pembakaran menjawab soalan penting: berapa lama pada kadar semasa adalah syarikat akan dapat mengekalkan pintunya.
Leverage Kewangan atau Nisbah Hutang
Leverage kewangan atau nisbah hutang memberi tumpuan kepada keupayaan firma untuk memenuhi kewajipan hutang jangka panjangnya.
Ia melihat liabiliti jangka panjang firma di lembaran imbangan seperti bon.
Nisbah leverage kewangan yang paling biasa ialah jumlah nisbah hutang, nisbah hutang / ekuiti, nisbah hutang jangka panjang , nisbah faedah yang diperolehi , nisbah liputan caj tetap , dan nisbah liputan tunai.
Walaupun semua agak berbeza, nisbah leverage kewangan semuanya memberitahu anda tentang aspek-aspek yang berbeza dari keseluruhan kesihatan kewangan syarikat dan, dalam kebanyakan keadaan, mengukur ekuiti pemegang saham.
Kecekapan Aset atau Rasio Perputaran
Kecekapan aset atau nisbah perolehan mengukur kecekapan yang mana firma menggunakan asetnya untuk menghasilkan jualan. Oleh itu, ia memberi tumpuan kepada penyata pendapatan (jualan) dan kunci kira-kira (aset).
Nisbah kecekapan aset yang paling biasa ialah nisbah perolehan inventori , nisbah perolehan penghutang , nisbah jualan hari dalam inventori, jualan hari dalam nisbah penghutang, nisbah modal kerja bersih, nisbah pusing ganti aset tetap , dan jumlah perolehan aset nisbah.
Nisbah kecekapan aset amat berharga dalam menerangkan perniagaan dari sudut pandangan yang dinamik. Digunakan bersama-sama, mereka menerangkan sejauh mana perniagaan sedang dijalankan - berapa cepat produknya dijual, berapa lama pelanggan perlu membayar dan berapa banyak modal yang terikat dalam inventori.
Rasio Keuntungan
Nisbah profitabiliti hanya seperti namanya. Mereka memberi tumpuan kepada keupayaan firma untuk menjana keuntungan dan pulangan yang mencukupi ke atas aset dan ekuiti. Mereka mengukur betapa efisiennya firma itu menggunakan asetnya dan bagaimana ia dapat mengendalikan operasinya dengan berkesan dan menjawab soalan asas seperti "Seberapa menguntungkan perniagaan ini?" dan "Bagaimana ia mengukur sehingga pesaingnya?"
Nisbah Nilai Pasaran
Nisbah nilai pasaran boleh dikira untuk syarikat yang didagangkan secara umum hanya kerana ia berkaitan dengan harga saham. Terdapat banyak nisbah nilai pasaran, tetapi beberapa yang paling biasa digunakan adalah harga / pendapatan (P / E), nilai buku untuk nilai saham dan hasil dividen