Angka-angka ini membandingkan beban hutang keseluruhan sebuah syarikat kepada aset atau ekuiti, menunjukkan berapa banyak aset syarikat di bawah kepada para pemegang saham dan pemiutang. Sekiranya pemegang saham memiliki lebih banyak aset, syarikat itu dikatakan kurang dimanfaatkan. Sekiranya pemiutang mempunyai majoriti aset, syarikat tersebut dikatakan sangat leveraged. Jelas, nisbah leverage kewangan membantu pengurusan dan pelabur memahami bagaimana tahap risiko struktur modal sesebuah syarikat.
Mari lihat beberapa yang paling penting.
Nisbah hutang
Nisbah hutang mengukur jumlah liabiliti syarikat terhadap jumlah asetnya dan dinyatakan sebagai peratusan. Ini menunjukkan keupayaan syarikat untuk memenuhi liabiliti dengan asetnya, atau berapa banyak aset syarikat mesti menjual untuk membayar semua liabiliti. Ia menunjukkan beban hutang keseluruhan syarikat.
Nisbah hutang dikira dengan membahagikan jumlah liabiliti dengan jumlah aset. Kedua-dua nombor ini boleh didapati dengan mudah di lembaran imbangan.
Nisbah yang lebih rendah, .5% atau kurang, dilihat sebagai menguntungkan, menunjukkan kestabilan dan umur panjang. Nisbah 1 bermakna jumlah liabiliti sama dengan jumlah aset. Dalam erti kata lain, syarikat itu perlu menjual semua asetnya untuk membayar liabilitinya.
Nisbah Hutang kepada Ekuiti
Nisbah hutang kepada ekuiti membandingkan hutang syarikat dengan jumlah ekuiti, yang menunjukkan peratusan pembiayaan syarikat yang berasal dari pemiutang dan pelabur.
Nisbah hutang kepada nisbah ekuiti yang lebih tinggi menunjukkan bahawa lebih banyak pembiayaan kreditur (pinjaman bank) digunakan daripada pembiayaan pelabur (pemegang saham).
Nisbah hutang kepada ekuiti dikira dengan membahagikan jumlah liabiliti dengan jumlah ekuiti. Nisbah hutang kepada ekuiti dianggap sebagai nisbah kira-kira kerana semua elemen dilaporkan pada lembaran imbangan. Hutang kepada nisbah ekuiti 1 bermakna pelabur dan pemiutang mempunyai pegangan yang sama dalam aset perniagaan. Hutang hutang kepada ekuiti yang lebih rendah biasanya membayangkan perniagaan yang lebih stabil dari segi kewangan.
Nisbah Ekuiti
Nisbah Ekuiti mengukur jumlah aset yang dibiayai oleh pelaburan pemilik dengan membandingkan jumlah ekuiti dalam syarikat kepada jumlah aset. Dalam erti kata lain, selepas semua liabiliti dibayarkan, berapa banyak aset yang tinggal pelabur akan berakhir. Nisbah ekuiti juga mengukur berapa banyak aset firma dibiayai oleh pelabur, atau kepentingan pelabur dalam syarikat.
Nisbah ekuiti dikira dengan membahagikan jumlah ekuiti dengan jumlah aset. Semua aset dan ekuiti yang dilaporkan di lembaran imbangan dimasukkan ke dalam pengiraan nisbah ekuiti. Nisbah ekuiti yang lebih tinggi dilihat menguntungkan kerana ia menunjukkan bahawa pelabur mempunyai keyakinan dan bersedia untuk menyokong syarikat ini dan syarikat itu lebih mampan dan kurang berisiko.
Nisbah leverage kewangan ini membolehkan pemilik perniagaan menentukan sejauh mana perniagaan dapat memenuhi kewajipan hutang jangka panjangnya. Nisbah ini tidak bernilai apa-apa, atau sangat sedikit, secara berasingan. Anda perlu melakukan trend dan analisis industri untuk dapat menentukan sejauh mana anda mengurus kedudukan hutang anda.