Apa itu Kapitalis Venture?

Adakah Ada Kapitalis Teroka dalam Masa Depan Perniagaan Anda?

Definisi:

Kapitalis teroka adalah orang yang melabur dalam usaha perniagaan, menyediakan modal untuk permulaan atau pengembangan. Bagaimanapun, kapitalis teroka individu jarang sekali; majoriti modal teroka (VC) berasal dari syarikat awam atau swasta yang diurus secara profesional. Perniagaan mereka adalah untuk mengumpul dana pelaburan dan mencari dan melabur dalam perniagaan yang akan memberikan pulangan yang tinggi kepada pelabur mereka.

Kerana syarikat-syarikat modal teroka ini menginginkan kadar pulangan yang lebih tinggi daripada pelaburan lain seperti pasaran saham menyediakan, mereka biasanya melabur dalam perniagaan yang menjanjikan atau perniagaan muda yang berpotensi tinggi untuk pertumbuhan tetapi juga berisiko tinggi. Firma VC biasanya melabur dalam sektor perniagaan seperti IT, bio-farmaseutikal, teknologi bersih, semikonduktor, dan lain-lain.

Mengapa Perniagaan Cari Pengusaha Modal Teroka

Pelaburan daripada kapitalis teroka adalah satu bentuk pembiayaan ekuiti - pelabur VC membekalkan pembiayaan sebagai pertukaran untuk mengambil kedudukan ekuiti dalam syarikat. Pembiayaan ekuiti biasanya digunakan oleh perniagaan yang tidak mapan yang tidak dapat memperoleh pinjaman perniagaan dari institusi kewangan ( pembiayaan hutang ) disebabkan oleh aliran tunai yang tidak mencukupi, kekurangan cagaran , atau profil risiko tinggi.

Sebuah syarikat juga boleh meminta penyertaan kapitalis teroka kerana memerlukan kepakaran perniagaan tambahan.

Sebagai contoh, pada tahun 1981, Bill Gates memutuskan bahawa Microsoft memerlukan nasihat pemikiran strategik dan bijak dari orang yang berpengalaman dan dia dapat meyakinkan kapitalis teroka Dave Marquardt untuk melabur di Microsoft dan menyertai lembaga pengarahnya, walaupun Microsoft tidak memerlukan modal pelaburan pada masa itu.

Seperti yang ternyata, Dave Marquardt adalah satu-satunya kapitalis usaha yang pernah melabur di Microsoft dan beliau kekal di papan Microsoft selama lebih dari 30 tahun.

Pelaburan modal kapitalis dalam perniagaan biasanya jangka panjang (purata adalah dari lima hingga lapan tahun). Ini biasanya berapa lama diperlukan untuk perniagaan muda untuk matang sehingga ke mana saham ekuiti mempunyai nilai dan syarikat itu pergi awam atau dibeli. Firma VC menjangkakan pulangan pelaburan sebanyak 25% atau lebih memandangkan profil risiko syarikat yang mereka melabur.

Firma modal ventura memperoleh modal pelaburan dengan menyatukan wang daripada dana pencen, syarikat insurans, dan pelabur kaya. Firma itu membuat keputusan mengenai perniagaan mana yang akan dilabur dan menerima yuran pengurusan dan peratusan keuntungan sebagai ganti rugi. Firma VC berkisar dari saiz kecil (kolam modal beberapa juta dolar, biasanya melabur dalam hanya beberapa perniagaan baru setiap tahun) hingga besar (berbilion-bilion dolar dalam aset dan dilaburkan dalam ratusan syarikat). Contohnya, Rakan Kongsi Accel, seorang pelabur VC di Facebook, Etsy, dan Dropbox, menguruskan dana lebih daripada $ 6 bilion.

Siapa Yang Menguasai Syarikat Apabila Pelabur VC Terlibat?

Pembiayaan kapitalis ventura adalah pilihan yang tidak baik untuk usahawan yang ingin mengekalkan kawalan perniagaan mereka.

Sebagai pertukaran untuk menyediakan pembiayaan, kebanyakan firma VC memperoleh hak mengundi majoriti dengan memiliki majoriti saham (atau kelas saham pilihan yang lebih tinggi kepada saham biasa), serta hak veto khas. Dan pelaburan kapitalis teroka sering berstruktur supaya dalam hal jualan saham , pelabur VC mempunyai hak keutamaan dari segi pampasan.

Selain melindungi pelaburan mereka, firma VC mengambil peranan aktif dalam perniagaan yang mereka belanjakan, biasanya membekalkan ahli lembaga dan melibatkan diri mereka dalam semua keputusan pengurusan penting, termasuk menjalankan hak veto mengenai isu-isu seperti penjualan syarikat , pembiayaan tambahan, perbelanjaan perniagaan utama, dsb.

Bagaimanakah Kerana Ia Dapatkan Permodalan Modal Teroka untuk Perniagaan?

Sebilangan besar perniagaan tidak layak untuk pembiayaan modal teroka.

Firma VC sangat memilih mengenai perniagaan yang dilaburkan mereka - mengikut Pentadbiran Perniagaan Kecil AS kurang daripada .1% perniagaan dibiayai oleh modal teroka. Dari beberapa yang dapat memperoleh pembiayaan VC, hampir semua adalah firma yang melewati tahap permulaan dan dapat menunjukkan produk atau layanan yang layak. Sebilangan besar wang hasil perniagaan baru masih berasal dari pemilik perniagaan itu sendiri (lihat 8 Sumber Perniagaan Mula Wang Up) atau dari pelabur malaikat .

Perniagaan Berorientasikan Teroka Modal Teroka *

Syarikat	Pekerja (2015)
Facebook	9199
Starbucks	191,000
eBay	34,600
Microsoft	128,000
Intel	106,700
epal	92,600
Google	53,600

* dari Statistik Persatuan Modal Teroka Kebangsaan

Juga dikenali sebagai:

VCs.

Contoh:

Kerana pelaburan oleh kapitalis teroka, Bernard dan Alex berjaya bergerak ke pasaran eksport dengan jayanya.

Lihat juga:

Bagaimana Menyediakan Pelan Perniagaan Sedia Pelabur

Mencari Pembiayaan Perniagaan Kecil

5 Cara Kreatif untuk Meningkatkan Wang untuk Perniagaan Anda