Pembiayaan Perniagaan Kecil yang Paling Biasa
Pembiayaan ekuiti adalah cara biasa bagi perniagaan untuk meningkatkan modal dengan menjual saham dalam perniagaan. Ini berbeza dengan pembiayaan hutang , di mana perniagaan menjamin pinjaman daripada institusi kewangan. Pembiayaan ekuiti biasanya digunakan sebagai wang benih untuk permulaan perniagaan atau sebagai modal tambahan untuk perniagaan yang ditubuhkan yang ingin berkembang .
Pembiayaan ekuiti biasanya diperolehi dengan menjual saham perniagaan dalam bentuk saham biasa.
(Perhatikan bahawa syarikat perlu digabungkan sebelum saham boleh diwujudkan.) Biasanya setiap saham mewakili satu unit pemilikan syarikat. Sebagai contoh, jika syarikat itu telah mengeluarkan 1000 saham saham biasa dan Pemilik A mempunyai 500 saham maka Pemilik A memiliki 50% syarikat. Pemilikan dalam perniagaan dicairkan apabila setiap saham tambahan dikeluarkan.
Sebagai tambahan kepada hak mengundi, para pemegang saham mendapat faedah daripada pemilikan saham dalam bentuk dividen dan (semoga) akhirnya menjual saham tersebut dengan keuntungan. Memandangkan tahap risiko yang tinggi dalam menyediakan pembiayaan ekuiti kepada perniagaan kecil, pelabur ekuiti mengharapkan kadar pulangan yang tinggi .
Perusahaan yang lebih besar sering mempunyai beberapa kelas ekuiti saham (masing-masing dengan harga yang berbeza sesaham), untuk menarik minat pelabur yang mempunyai objektif kewangan yang berbeza. Contohnya, syarikat boleh mengeluarkan:
- Saham kelas - hak mengundi dan dividen
- Saham kelas B - tiada hak mengundi dan tiada dividen
- Saham pilihan - dividen tetapi tiada hak mengundi (Saham pilihan mempunyai tuntutan yang lebih tinggi ke atas aset daripada pemegang saham biasa sekiranya pembubaran syarikat.)
Isu saham sering berstruktur supaya pemilik tunggal atau kumpulan pemilik mempunyai kawalan ke atas syarikat itu. Sebagai contoh, saham-saham Facebook Class B mempunyai lebih banyak hak mengundi daripada saham Kelas A, dan sejak Mark Zuckerberg mempunyai peratusan yang besar dalam saham Kelas B, beliau mengekalkan kawalan suara walaupun dia memiliki minoriti jumlah saham syarikat.
Sumber Pembiayaan Ekuiti
Pemilik perniagaan baru biasanya melabur dana mereka sendiri ke dalam perniagaan mereka, dana yang diperoleh daripada warisan, simpanan, atau penjualan aset peribadi yang kemudiannya berfungsi sebagai pembiayaan ekuiti untuk perniagaan.
Di luar sumber pembiayaan ekuiti termasuk:
- Pelabur malaikat biasanya keluarga atau sahabat pemilik perniagaan atau individu atau kumpulan individu yang menyediakan sokongan kewangan untuk perniagaan kecil. Lazimnya amaun yang dilaburkan adalah kurang daripada $ 500,000, terma-terma yang menggembirakan, dan pelabur tidak terlibat dalam pengurusan perniagaan.
- Kapitalis ventura adalah pelabur profesional yang menyediakan dana untuk memilih perniagaan. Mereka sangat memilih untuk melabur hanya dalam perniagaan yang diurus dengan baik dan mempunyai kelebihan daya saing yang tinggi dalam industri tertentu mereka. Kapitalis ventura biasanya bertekad untuk mengambil peranan aktif dalam menguruskan syarikat yang mereka belanjakan dan amat berminat untuk memaksimumkan pulangan pelaburan mereka. Amaun yang dilaburkan secara amnya lebih besar daripada $ 1 juta. Kapitalis ventura biasanya melabur dalam perniagaan swasta dengan matlamat akhirnya mengubahnya menjadi syarikat awam dengan menawarkan saham di bursa sekuriti melalui Tawaran Awam Awal (IPO) . IPOs boleh menjana keuntungan besar bagi kapitalis teroka - IPO Facebook pada tahun 2012 merupakan salah satu daripada IPO terbesar dalam sejarah, dengan meningkatkan lebih daripada $ 16 bilion ekuiti.
- Crowdfunding melibatkan penggunaan kumpulan besar pelabur malaikat untuk menyumbang pembiayaan kepada perniagaan kecil dalam jumlah serendah $ 1000. Pengumpulan dana dilaksanakan dalam talian dengan memulakan "kempen" yang crowdfunding melalui salah satu laman web crowdfunding seperti Crowdfunder atau AngelList di AS dan Kickstarter atau Indiegogo di Kanada. (Pada masa penulisan, crowdfunding sebagai pendanaan ekuiti hanya sah di beberapa bidang kuasa dan dalam keadaan tertentu. Belajar tentang keadaan ekuiti pendustaan ekuiti di Kanada . )
Pembiayaan Ekuiti untuk Perniagaan Kecil
Mendapatkan pembiayaan ekuiti lebih sukar untuk startup daripada perniagaan yang ditubuhkan yang memerlukan dana untuk berkembang. (Mengikut Ukur Perniagaan Kecil Wells Fargo, 77% pembiayaan permulaan perniagaan kecil datang dari penjimatan peribadi para pemilik.) Dalam kedua-dua kes, mempunyai rancangan perniagaan yang mantap adalah suatu keharusan untuk menarik para pelabur.
(Lihat Sediakan Pelan Perniagaan Sedia Pelabur. )
Membuat pelaburan peribadi yang berfungsi sebagai pembiayaan ekuiti dalam perniagaan sering diperlukan untuk menarik pelabur dan / atau pemberi pinjaman yang lain. Jika anda, sebagai pemilik perniagaan kecil, tidak bersedia untuk memasukkan dana peribadi anda ke dalam perniagaan, apa yang dikatakannya kepada orang lain yang mungkin memikirkan untuk melabur dalam perniagaan - atau anda meminta pinjaman perniagaan ? Pelabur dan pemberi pinjaman ingin melihat sumbangan pembiayaan ekuiti sebanyak 25 hingga 50 peratus dari pemiliknya.
Pada umumnya, pelabur dan pemberi pinjaman mengambil caruman pembiayaan ekuiti sebagai tanda komitmen anda terhadap perniagaan. Mereka mahu melihat bahawa anda sanggup berkongsi risiko, serta ganjaran.
Contoh: Jana memerlukan pembiayaan ekuiti untuk perniagaan kateringnya, dan cukup bernasib baik untuk mencari rakan kongsi yang dapat menyumbang pembiayaan dan kepakaran ekuiti.
Lihat juga:
Mencari Pembiayaan Perniagaan Kecil