Apabila membandingkan peluang pelaburan, jangka masa untuk memegang pelaburan dan kadar pulangan pada masa itu adalah pertimbangan utama. Risiko juga menjadi kebimbangan penting. Sekatan pasaran yang tidak masuk akal, bagi kebanyakan orang, hartanah sewa secara nyata dapat mengatasi bon, tidak kira sama ada mereka korporat atau kerajaan.
Risiko vs Pulangan
Bon agak selamat, tetapi lebih selamat pelaburan bon, semakin rendah kadar faedah pulangan.
Bon kerajaan, yang dianggap hampir bebas risiko, mempunyai hasil yang sangat rendah, dengan kerap di bawah kadar inflasi. Bon kerajaan lebih mudah untuk membeli dan menjual daripada harta tanah, tetapi jika anda memperoleh 2 peratus dan kadar inflasi adalah 1 peratus, ROI anda telah dipotong separuh.
Pelaburan hartanah sewa secara konsisten menghasilkan dalam digit tunggal yang tinggi dan sering menghasilkan pulangan dua digit. Anda mendapat penghargaan ekuiti dari masa ke masa ditambah dengan aliran tunai bulanan seperti sewa secara umumnya masuk pada tahap yang lebih tinggi daripada gabungan kos perbelanjaan gadai janji dan penyelenggaraan anda.
Bon dan Cukai Pendapatan
Banyak bon kerajaan tidak dikenakan cukai di peringkat persekutuan. Jika anda memilih untuk beralih kepada bon korporat hasil yang lebih tinggi, anda akan mendapat kadar faedah yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, anda akan mempunyai risiko lalai yang lebih besar. Anda juga akan membayar cukai pendapatan tetap atau cukai keuntungan modal atas minat tersebut, bergantung pada berapa lama anda memegang pelaburan.
Harta tanah, sebaliknya, mendapat beberapa rehat cukai yang besar, dengan potongan susut nilai menjadi salah satu yang terbaik. Anda dapat mengurangkan pendapatan sebahagian daripada nilai harta itu setiap tahun. Anda sebenarnya tidak membelanjakan sebarang wang, tetapi anda mendapat potongan cukai.
Menggabungkan walaupun kadar inflasi nominal dengan beban cukai pendapatan, dan anda benar-benar dapat mengalahkan dengan bon.
Pembalikan Inflasi
Bon membayar kadar faedah tetap sepanjang hayat pelaburan, jadi kuasa beli dengan penurunan itu dengan inflasi dari masa ke masa. Inflasi boleh memusnahkan pulangan anda walaupun pelaburan bon paling selamat.
Harta sewa boleh menjana sewa yang lebih tinggi dalam tempoh inflasi. Kos bahan dan buruh yang lebih tinggi biasanya diterjemahkan kepada kos perumahan yang lebih tinggi dan oleh itu sewa yang lebih tinggi. Kuasa beli tidak terkikis dalam senario ini. Inflasi biasanya memacu harga hartanah di seluruh lembaga. Anda meraih ganjaran aliran tunai anda tetapi juga membina penghargaan dari semasa ke semasa, yang inflasi sebenarnya boleh membantu.
Nilai bon adalah statik, manakala hartanah boleh meningkatkan nilai melalui penghargaan.
Apabila anda berfikir tentang semua cara lain di mana harta sewa dapat menjana pulangan , kelihatannya pelaburan hartanah lebih unggul dalam banyak aspek untuk melabur dalam bon. Walaupun bon, terutamanya bon kerajaan, adalah pelaburan yang mudah dan selamat, ia datang dengan kos pulangan yang sangat rendah. Jika anda sedang mencari cara untuk berkembang bukan sahaja aliran tunai tahunan anda tetapi juga aset anda dalam jangka panjang, pelaburan hartanah adalah lebih baik daripada bon.
Anda akan lebih daripada merangkumi kos mengikat wang anda dalam harta melalui pendapatan sewa dan potongan susut nilai. Dengan mengandaikan kadar faedah tidak kembali kepada orang-orang akhir 1970-an-awal 1980-an, anda akan mempunyai harta yang boleh anda jual untuk keuntungan yang jauh lebih besar daripada kadar faedah atas bon yang akan memperoleh anda dalam tahun yang sama.