Rasio Aliran Tunai yang Penting untuk Analisa Aliran Tunai
Penyata aliran tunai adalah salah satu daripada tiga penyata kewangan yang paling penting yang digunakan pemilik perniagaan dalam analisis aliran tunai. Pelabur bergantung kepada penyata aliran tunai untuk menentukan kekuatan kewangan syarikat. Intinya adalah aliran tunai adalah nadi perniagaan kecil.
Tidak seperti penyata pendapatan, penyata aliran tunai akan memberitahu jika syarikat anda menghasilkan wang tunai. Sangat penting untuk kesihatan perniagaan untuk memiliki cukup wang tunai untuk membayar perbelanjaan dan membeli bahan atau aset yang diperlukan untuk perniagaan.
Konsep aliran tunai adalah berbeza dari konsep keuntungan atau pendapatan bersih dan pemilik perniagaan harus memikirkan masing-masing dari segi yang berbeza dan menganalisis masing-masing dari perspektif yang berbeza. Terdapat nisbah kewangan yang membantu pemilik perniagaan yang memberi tumpuan kepada keuntungan bersih dan mereka yang memberi tumpuan kepada aliran tunai.
Analisis aliran tunai menggunakan nisbah yang memfokuskan pada aliran tunai dan bagaimana pelarut, cecair dan berdaya maju syarikat. Berikut adalah nisbah aliran tunai yang paling penting dengan pengiraan dan tafsirannya.
01 - Nisbah Aliran Tunai Operasi
Nisbah aliran tunai operasi adalah salah satu daripada nisbah aliran tunai yang paling penting. Aliran tunai adalah petunjuk bagaimana wang bergerak masuk dan keluar dari syarikat dan bagaimana anda membayar bil anda.
Aliran tunai operasi berkaitan dengan aliran tunai yang syarikat terakru dari operasi kepada hutang semasa. Ia mengukur bagaimana kecairan firma dalam jangka pendek kerana ia berkaitan dengan hutang semasa dan aliran tunai dari operasi.
Nisbah Aliran Tunai Operasi = Aliran Tunai Daripada Operasi / Liabiliti Semasa di mana:
Aliran Tunai dari Operasi datang dari Penyata Aliran Tunai dan Liabiliti Semasa datang dari Lembaran Imbangan
Sekiranya Nisbah Aliran Tunai Operasi untuk sebuah syarikat kurang dari 1.0, syarikat itu tidak menjana wang tunai yang mencukupi untuk membayar hutang jangka pendek yang merupakan keadaan yang serius. Ada kemungkinan bahawa firma itu mungkin tidak dapat terus beroperasi.
02 - Harga / Aliran Aliran Tunai
Harga kepada nisbah aliran tunai sering dianggap sebagai petunjuk yang lebih baik daripada nilai syarikat daripada harga kepada nisbah pendapatan. Ia merupakan nisbah yang sangat berguna untuk syarikat tahu, terutamanya jika syarikat itu didagangkan secara terbuka. Ia membandingkan harga saham syarikat dengan aliran tunai yang dihasilkan oleh syarikat secara per saham.
Hitung nisbah harga / aliran tunai seperti berikut:
Harga / nisbah aliran tunai = Harga saham / Aliran tunai operasi sesaham di mana:
Harga saham biasanya harga penutup saham pada hari tertentu dan aliran tunai operasi diambil dari Penyata Aliran Tunai . Sesetengah pemilik perniagaan menggunakan aliran tunai percuma dalam penyebutnya daripada aliran tunai operasi.
Harus diingat bahawa kebanyakan penganalisis masih menggunakan nisbah harga / pendapatan dalam analisis penilaian .
03 - Nisbah Margin Aliran Tunai
Nisbah Margin Aliran Tunai adalah nisbah penting kerana ia menyatakan hubungan antara tunai yang dihasilkan dari operasi dan jualan. Syarikat memerlukan wang tunai untuk membayar dividen, pembekal, hutang perkhidmatan, dan melabur dalam aset modal baru, jadi wang tunai sama pentingnya dengan keuntungan kepada firma perniagaan.
Nisbah Margin Aliran Tunai mengukur keupayaan firma untuk menerjemahkan jualan ke dalam bentuk wang tunai. Pengiraannya ialah:
Aliran tunai daripada aliran tunai operasi / Jualan bersih = _____%.
Pengangka persamaan ini berasal dari Penyata Aliran Tunai firma. Penyebutnya berasal dari Penyata Pendapatan . Semakin besar peratusan, semakin baik.04 - Aliran Tunai dari Operasi / Purata Jumlah Liabiliti
Aliran tunai daripada Operasi / Purata jumlah liabiliti adalah nisbah yang sama dengan jumlah hutang / jumlah aset yang biasa digunakan. Kedua-dua mengukur kesolvenan sebuah syarikat atau keupayaannya membayar hutangnya dan menjaga kepalanya di atas air. Walau bagaimanapun, yang lebih baik adalah lebih baik, kerana ia mengukur keupayaan ini dalam jangka waktu dan bukannya pada satu waktu.
Nisbah ini dikira seperti berikut:
Aliran tunai daripada Operasi / Purata Jumlah Liabiliti = _______% di mana:
aliran tunai dari operasi diambil dari Penyata Aliran Tunai dan purata jumlah liabiliti adalah purata jumlah liabiliti dari beberapa tempoh liabiliti yang diambil dari lembaran imbangan .
Semakin tinggi nisbah, lebih baik fleksibiliti kewangan firma dan keupayaannya membayar hutangnya.
05 - Nisbah Semasa
Nisbah semasa adalah nisbah mudah tunai yang paling mudah. Ia memberitahu pemilik perniagaan jika aset semasa mencukupi untuk memenuhi hutang semasa. Nisbah dikira seperti berikut:
> Nisbah Semasa = Aset Semasa / Liabiliti Semasa = ______X
di mana:kedua-dua istilah datang dari lembaran imbangan syarikat. Jawapannya menunjukkan berapa kali syarikat dapat memenuhi hutang jangka pendek dan merupakan ukuran kecairan syarikat.
06 - Nisbah Pantas (Ujian Asid)
Nisbah cepat, atau uji asid, merupakan uji kecairan yang lebih spesifik daripada nisbah saat ini. Ia mengambil inventori daripada persamaan dan mengukur kecairan firma jika ia tidak mempunyai inventori untuk menjual untuk memenuhi kewajiban hutang jangka pendeknya. Sekiranya nisbah cepat kurang daripada 1.0 kali, maka ia harus menjual inventori untuk memenuhi hutang jangka pendek , yang bukan kedudukan yang baik untuk firma itu.
Berikut ialah pengiraan untuk nisbah cepat:
Nisbah Pantas = Aset Semasa - Inventori / Liabiliti Semasa di mana semua terma diambil kira dari lembaran imbangan firma.