Margin aliran tunai syarikat adalah kritikal.
Menggunakan Rasio Keuntungan
Rasio keuntungan menunjukkan kecekapan dan prestasi keseluruhan syarikat. Nisbah ini boleh dibahagikan kepada dua jenis: margin dan pulangan.
Rasio yang menunjukkan margin mewakili keupayaan firma untuk menterjemahkan dolar jualan ke dalam keuntungan di pelbagai peringkat pengukuran. Rasio yang menunjukkan pulangan mewakili keupayaan firma untuk mengukur kecekapan keseluruhan firma dalam menghasilkan pulangan bagi para pemegang sahamnya.
Apakah Aliran Tunai Percuma yang Levered?
Mengikut aliran tunai percuma adalah aliran tunai "percuma" yang ditinggalkan selepas perniagaan telah menunaikan kewajipan kewangannya pada sebarang hutang terakru. Aliran tunai levered adalah jumlah tunai yang ditinggalkan untuk pemegang saham setelah semua obligasi kewangan dipenuhi.
Bagaimana Margin Aliran Tunai Dikira?
Margin aliran tunai adalah ukuran seberapa efisien sebuah syarikat menukar dolar jualannya kepada tunai. Kerana perbelanjaan dan pembelian aset dibayar dari tunai, ini merupakan nisbah keuntungan yang sangat berguna dan penting. Ia juga nisbah margin.
Margin aliran tunai dikira sebagai:
Aliran tunai daripada aktiviti operasi / jualan bersih = _______ peratus
Semakin tinggi peratusan, lebih banyak wang tunai boleh didapati daripada jualan. Sekiranya aliran tunai adalah $ 500,000 dibahagikan dengan jualan bersih $ 800,000 ini akan berfungsi untuk 62.5 peratus-sangat baik, menunjukkan keuntungan yang kukuh. Ini akan turun ke margin tunai 55.5 peratus dengan tambahan $ 100,000 dalam jualan bersih.
Perlu diingat bahawa ini tidak sama dengan margin pendapatan bersih, termasuk transaksi bukan tunai seperti perbelanjaan hutang lapuk dan susut nilai.
Dan walaupun lebih tinggi lebih baik, tidak ada peratusan "sempurna" untuk tujuan kerana semua syarikat berbeza. Tetapi syarikat yang memperlihatkan peningkatan margin aliran tunai dari tahun ke tahun pasti semakin kuat dengan masa dan ini merupakan petunjuk yang baik tentang kebarangkaliannya untuk kejayaan jangka panjang.
Bagaimana Syarikat Menggunakan Margin Aliran Wang Tunai
Aliran tunai daripada aktiviti operasi, yang merupakan pengangka, berasal dari penyata aliran tunai . Penjualan bersih datang daripada penyata pendapatan syarikat.
Sekiranya syarikat menghasilkan aliran tunai negatif, ini akan muncul sebagai nombor negatif dalam pengangka dalam persamaan margin aliran tunai. Oleh itu, syarikat kehilangan wang walaupun ia menjana pendapatan jualan. Ia perlu meminjam wang atau menaikkan wang melalui pelabur untuk terus beroperasi.
Tetapi ada sisi flip. Menjana aliran tunai negatif untuk jangka masa yang terhad boleh mempunyai keputusan jangka panjang yang bermanfaat bergantung kepada di mana wang tunai mengalir. Sekiranya ia sedang berkembang, ini diharapkan dapat mengimbangi aliran tunai sekali lagi apabila projek itu selesai tetapi sebenarnya meningkatkannya menjadi lebih jauh dan positif.
Bagaimana Pelabur Menggunakan Margin Aliran Tunai
Margin aliran tunai boleh menjadi jumlah yang beralasan bagi pelabur untuk bergantung kerana syarikat boleh secara sukarela menyesuaikan aliran tunai dari operasi, dan mereka mungkin mahu melakukannya secara berkala untuk beberapa sebab.
Mereka mungkin bertahan sementara untuk membayar hutang dan perbelanjaan lain, dengan itu mengekalkan lebih banyak wang tunai.
Pengiraan margin aliran tunai paling sering menguntungkan bagi syarikat itu sendiri sebagai lebih kurang barometer tentang bagaimana ia berfungsi. Jika anda ingin menggunakannya untuk mengukur peluang pelaburan, pertimbangkan untuk melihat margin aliran tunai yang berbeza untuk syarikat pada masa tambahan untuk menentukan konsistensi. Anda mahu pandangan panorama, bukan satu petikan tunggal.
Apakah Nisbah Margin Keuntungan Bersih?
Nisbah margin keuntungan bersih adalah nisbah keuntungan yang merupakan nisbah margin. Ia boleh dikira dengan menggunakan nombor dari penyata pendapatan syarikat. Margin keuntungan bersih adalah jumlah dolar keuntungan selepas cukai firma menghasilkan untuk setiap dolar jualan.
Contohnya, jika firma menghasilkan $ 1 hasil jualan dan mempunyai margin keuntungan bersih 5 peratus, ini bermakna ia menghasilkan 5 sen keuntungan.
Ia dikira sebagai:
Pendapatan Bersih / Jualan Bersih = ________ peratus
Jualan bersih adalah hasil jualan dengan mana-mana pulangan dan elaun yang ditolak. Pendapatan bersih adalah pendapatan dengan semua perbelanjaan yang ditolak, termasuk cukai, perbelanjaan faedah, dan susut nilai. Ia adalah "garisan bawah."
Margin keuntungan bersih menunjukkan seberapa baik syarikat menukarkan jualan ke dalam keuntungan selepas semua perbelanjaan ditolak. Kerana industri sangat berbeza, margin keuntungan bersih tidak begitu baik untuk membandingkan syarikat dalam industri yang berbeza.