Aliran Tunai dan Untungnya Berbeza, tetapi Kedua-duanya Penting
Aliran tunai
Aliran tunai ialah wang yang mengalir masuk dan keluar dari firma dari operasi dan pembiayaan dan aktiviti pelaburan. Ia adalah wang yang anda perlukan untuk memenuhi kewajipan semasa dan jangka pendek.
Tetapi ada dua perkara yang perlu diingat tentang aliran tunai:
- Perniagaan boleh menguntungkan dan masih tidak mempunyai aliran tunai yang mencukupi. Dalam kes yang paling teruk, aliran tunai yang tidak mencukupi dalam perniagaan yang menguntungkan boleh menghantarnya menjadi muflis. Sebagai contoh, anda membuat widget dan menjualnya dengan keuntungan. Tetapi produk anda melalui rantaian jualan yang panjang dan beberapa pelanggan borong terbesar dan paling penting anda tidak membayar invois selama 120 hari. Ini terdengar melampau, tetapi banyak syarikat AS yang besar pada abad ke-21 tidak membayar akaun yang perlu dibayar selama tiga atau empat bulan dari penerimaan invois tersebut. Oleh kerana anda seorang lelaki kecil, pembekal bahan yang anda perlukan untuk membuat widget tersebut sering ingin dibayar sama ada pada resit atau dalam masa 15 atau 30 hari. Ironisnya, jika anda tertangkap di antara pembekal yang ingin wang mereka sekarang dan pembeli yang lambat membayar, produk yang berjaya dengan peningkatan jualan dapat menghasilkan krisis aliran tunai yang nyata. Walaupun jualan unit anda meningkat dan menguntungkan, anda tidak akan dibayar tepat pada masanya untuk membayar pembekal anda dan memenuhi gaji dan perbelanjaan operasi lain. Jika anda tidak dapat memenuhi kewajipan kewangan anda tepat pada masanya, pemiutang anda boleh memaksa anda menjadi kebangkrutan pada masa jualan berkembang pesat.
- Jualan anda mungkin semakin meningkat dan wang terus mencurah, tetapi itu tidak bermakna anda membuat keuntungan. Jika anda meminjam wang untuk menyelesaikan masalah aliran tunai, contohnya, peningkatan kos hutang yang dapat meningkatkan biaya anda di atas titik balik . Jika ya, akhirnya aliran tunai anda akan menjadi kering dan akhirnya perniagaan anda akan gagal.
Keuntungan
Keuntungan, juga dikenali sebagai pendapatan bersih , adalah apa yang kekal dari hasil jualan selepas semua perbelanjaan firma ditolak. Adalah jelas pada prinsipnya bahawa perniagaan tidak boleh bertahan lama melainkan jika menguntungkan, tetapi kadang-kadang, seperti aliran tunai, kejayaan produk dapat meningkatkan perbelanjaan. Ia mungkin tidak semestinya jelas bahawa ini adalah masalah. Dalam kes lain, anda mungkin menyedari masalah itu, tetapi percaya bahawa dengan mengurangkan kos pengeluaran anda dapat mengembalikan keuntungan dalam waktu untuk mengelakkan krisis. Malangnya, melainkan jika anda mempunyai pemahaman yang jelas tentang semua data kos yang berkaitan, anda mungkin tidak bertindak dengan berkesan atau cukup cepat untuk menjadikan firma menguntungkan lagi sebelum ia kehabisan wang.
Pertumbuhan pesat dan kegagalan perniagaan
Ternyata pertumbuhan pesat boleh membawa dalam beberapa cara untuk kegagalan perniagaan. Masalah aliran tunai yang diterangkan di sini adalah satu punca, di mana pembekal memerlukan pembayaran cepat invois sementara pelanggan borong membayar secara perlahan. Masalah keuntungan yang diterangkan di atas adalah satu lagi: peningkatan dalam jumlah pengeluaran mendorong kos di luar titik pemecahan. Artikel 2013 American Express tentang masalah pertumbuhan pesat menerangkan lima isu yang lebih banyak penyumbang, semuanya mempengaruhi aliran tunai, keuntungan atau kedua-duanya:
- Masalah operasi: peningkatan jumlah volum keperluan operasi. Selalunya, perniagaan di tengah-tengah pertumbuhan berkembang mencurahkan masa yang tidak mencukupi untuk membuat perubahan pada masa,
- Isu-isu perkhidmatan pelanggan: produk baru merangsang jualan, tetapi sering datang dengan isu-isu yang membawa kepada pembaikan warrantee mahal atau bahkan mengimbas kembali produk. Kakitangan perkhidmatan pelanggan mungkin tidak berkembang dengan konsisten dengan pertumbuhan jualan, yang juga menyebabkan ketidakpuasan pelanggan,
- Perbelanjaan korporat yang menggembirakan: kejayaan satu produk boleh menyebabkan syarikat membuat keputusan perbelanjaan yang terlalu optimistik, seperti pembelian peralatan mahal dan penambahbaikan kemudahan tidak menentu
- Masalah sumber manusia, termasuk kemasukan pesat pekerja yang tidak dikenali atau tidak simpatik terhadap budaya korporat yang sedia ada; ketidakpuasan kakitangan semasa penyelia baru, masalah gaji dan perubahan kaedah pengeluaran
- Masalah kepimpinan: selalunya ciri-ciri seorang usahawan yang berjaya agak berbeza dari ciri-ciri seorang CEO sebuah syarikat yang mantap. Sebagai sebuah syarikat berkembang di luar fasa permulaannya, ia mungkin memerlukan perubahan dalam kepimpinan, yang sama ada ditentang atau tidak dikenali dengan tepat pada masanya.
Dalam syarikat yang semakin meningkat, mengesan aliran tunai dan keuntungan juga memerlukan menghadiri isu-isu berkaitan ini. Kadang-kadang ia juga mungkin perlu untuk mengurangkan kadar pertumbuhan untuk memastikan kejayaan jangka panjang.
Lihat artikel ini:
- Bagaimana untuk melakukan Analisis Aliran Tunai Langkah demi Langkah
- Definisi Aliran Tunai
- Akaun Pengurusan Tunai