Dengan menggunakan peminjam untuk peraturan mereka, Kongres dapat memintas pelbagai undang-undang negeri dan statut yang berbeza berkaitan dengan transaksi hartanah di seluruh negara. Pemberi pinjaman mesti mematuhi RESPA, dan ini secara efektif membolehkan kawalan proses penyelesaian melalui mereka.
Perlindungan dasar RESPA adalah "sebarang pinjaman hipotek yang berkaitan dengan federal."
Memandangkan kebanyakan pinjaman perumahan berakhir dengan federally dalam beberapa cara melalui jaminan pinjaman persekutuan dan penyatuan pembiayaan gadai janji, RESPA merangkumi sebahagian besar urus niaga hartanah. Saya bercakap terutamanya mengenai jaminan pinjaman daripada Fannie Mae dan Freddie Mac. Khususnya, pencetus liputan termasuk:
- kebanyakan pinjaman yang dijamin oleh lien (kedudukan pertama atau bawahan) ke atas harta kediaman;
- pinjaman pembelian rumah;
- pemberi pinjaman yang diluluskan;
- pinjaman pembiayaan semula;
- pinjaman untuk penambahbaikan harta;
- HELOC, garis ekuiti rumah kredit; dan
- gadai janji terbalik.
Kontrak jualan ansuran, atau kontrak tanah, juga akan dilindungi jika penjual mengambil balik sebahagian daripada pinjaman itu juga dibiayai oleh pinjaman lain ke atas harta tersebut yang dilindungi oleh RESPA.
Kunci di sini ialah pinjaman yang dijamin oleh Fannie Mae, Freddie Mac, USDA, VA, FHA, dan entiti kerajaan yang lain.
Ia bukanlah jenis pinjaman seperti hakikat bahawa kerajaan persekutuan terlibat. Bagi jenis pinjaman yang pelanggan anda boleh memohon untuk itu akan menjadi RESPA yang terlibat:
Gadai janji konvensional
Ini adalah gadai janji yang memenuhi syarat untuk pengunderaitan biasa dan tidak dianggap sebagai gadai janji Jumbo melebihi maksimum tertentu yang mempunyai keperluan yang lebih ketat untuk jaminan.
Ini biasanya dikeluarkan oleh bank dan peminjam gadai janji.
FHA
Pentadbiran Perumahan Persekutuan menjamin pinjaman gadai janji dan juga mengeluarkan gadai janji secara langsung. Selepas kemalangan pada tahun 2006 ke hadapan, pinjaman FHA telah menjadi lebih popular kerana keperluan pembayaran turun serendah 3.5%. Pinjaman lain, terutamanya pinjaman konvensional, memerlukan pembayaran turun sebanyak 20%. Inilah yang FHA katakan pada laman web mereka:
Misi Pejabat Perumahan adalah untuk:
Menyumbang kepada pembinaan dan pemeliharaan kawasan dan komuniti yang sihat
Mengekalkan dan mengembangkan rumahtangga, perumahan sewa, dan peluang penjagaan kesihatan
Menstabilkan pasaran kredit semasa gangguan ekonomi
Beroperasi dengan akauntabiliti awam dan fiskal yang tinggi
Mengiktiraf dan menghargai para pelanggan, kakitangan, pengadil dan rakan kongsi
VA
Pentadbiran Veteran juga menjamin pinjaman, beberapa dengan bayaran rendah atau tidak turun untuk veteran. Mereka sedikit lebih ketat, terutamanya berkaitan dengan keadaan harta dan pemeriksaan. Berikut adalah misi jaminan VA:
"VA membantu Servicemembers, Veterans, dan suami-istri yang layak untuk menjadi pemilik rumah. Sebagai sebahagian daripada misi kami untuk melayani anda, kami menyediakan faedah penjamin pinjaman rumah dan program berkaitan perumahan lain untuk membantu anda membeli, membina, membaiki, mengekalkan atau menyesuaikan rumah untuk penghunian peribadi anda sendiri.
Pinjaman Rumah VA disediakan oleh peminjam swasta, seperti bank dan syarikat gadai janji. VA menjamin sebahagian daripada pinjaman, membolehkan pemberi pinjaman memberi anda lebih banyak istilah yang menggalakkan. "
USDA
Jabatan Pertanian Amerika Syarikat sering diabaikan sebagai penjamin pinjaman, tetapi mereka mempunyai program untuk menjamin hipotek di kawasan "luar bandar" di seluruh negara. Sesetengah peminjam sebenarnya boleh masuk ke pinjaman rumah sehingga 110% dari nilai dinilai rumah.
Fannie Mae dan Freddie Mac
Ini adalah entiti semata-kerajaan yang diselamatkan oleh pembayar cukai selepas kemalangan perumahan. Mereka kini menguntungkan sekali lagi dan mengamankan gadai janji di seluruh negara. Mereka adalah entiti utama yang menjamin gadai janji kediaman.
Fannie dan Freddie Foreclosures
Entiti-entiti ini berakhir dengan rumah ditangkap dalam inventori mereka dan mengiklankan mereka untuk dijual di laman web mereka dengan pembiayaan khas yang ada.
Ini cara yang baik untuk mendapatkan rumah di tawar-menawar dengan pembiayaan yang menggalakkan, tetapi mereka pada umumnya memerlukan pembaikan yang signifikan.
Walaupun terdapat banyak pengkritik yang menimbulkan kesalahan terhadap perumahan dan kemalangan gadai janji atas jaminan ini dan kredit mudah, yang lain menegaskan bahawa akan ada pembeli rumah yang jauh lebih sedikit tanpa program ini.