Bagaimana Insurans Membuat Wang
Untuk memahami bagaimana pasaran insurans beroperasi, anda mesti terlebih dahulu memahami bagaimana penanggung insurans membuat wang.
Syarikat insurans mempunyai dua sumber pendapatan utama: pendapatan pelaburan dan keuntungan pengunderaitan.
Penanggung insurans mendapat wang dengan melabur dalam aset. Pengawal selia insurans negeri menentukan jenis aset di mana penanggung insurans boleh melabur. Pada umumnya, penanggung insurans hanya boleh melabur dalam aset "selamat" yang boleh ditukarkan dengan cepat. Contohnya adalah bon kerajaan dan perbandaran. Peraturan ini direka untuk melindungi pemegang polisi. Mereka memastikan bahawa syarikat insurans akan tetap menjadi pelarut dan mempunyai dana yang tersedia untuk membayar tuntutan.
Seorang penanggung insurans juga membuat wang dari keuntungan pengunderaitan . Istilah ini bermaksud perbezaan antara wang yang diambil oleh syarikat insurans dalam premium dan kos yang dikenakan dalam tuntutan dan perbelanjaan (termasuk ejen dan komisen broker ). Penanggung insurans yang mengumpul lebih banyak wang dalam premium berbanding membayar dalam tuntutan dan perbelanjaan akan mendapat keuntungan penaja jamin. Sekiranya syarikat insurans membayar lebih banyak dalam tuntutan dan perbelanjaan yang mereka kumpulkan dalam premium, ia akan menanggung kerugian pengunderaitan.
Penanggung insurans yang menanggung kerugian pengunderaitan masih boleh mendapat keuntungan jika pendapatan faedahnya melebihi kerugian pengunderaitan. Contohnya, anggap syarikat insurans memperoleh $ 50 juta dalam pendapatan pelaburan dan menanggung kerugian pengunderaitan $ 40 juta. Ia masih memperoleh keuntungan sebanyak $ 10 juta. Apabila pendapatan faedah adalah penanggung insurans yang rendah perlu mengambil perhatian terhadap keputusan pengunderaitan mereka.
Keperluan Rizab
Penanggung insurans tidak boleh menggunakan wang yang mereka kumpulkan dalam premium dengan segera. Mereka mesti menunggu sehingga premium itu diperolehi . Premium yang tidak diperolehi mesti dipegang sebagai rizab premium belum diperoleh untuk membayar tuntutan masa depan. Premium diperoleh secara pro rata sepanjang tempoh polisi. Jika pemegang polisi telah membayar premium sebelum tarikh permulaan polisi, keseluruhan premium tidak dapat diperoleh pada tarikh tersebut. Enam bulan ke dalam tempoh polisi separuh premium diperolehi. Premium ini tidak diperoleh sepenuhnya sehingga polisi tamat.
Penanggung insurans juga mesti mengetepikan wang untuk membayar kerugian yang telah berlaku, termasuk yang belum dilaporkan. Wang ini dipanggil rizab kerugian .
Kapasiti
Kerana sebahagian besar wang penanggung insurans diikat dalam rizab, ia mungkin kekurangan kemampuan kewangan untuk mengeluarkan polisi baru. Nasib baik, seorang penanggung insurans boleh meningkatkan kapasitinya dengan membeli reinsurans. Apabila penanggung insurans membeli insurans semula ia memindahkan sebahagian risiko kerugian masa depan kepada penanggung insurans semula. Pemindahan risiko mengurangkan jumlah wang yang perlu ditanggung penanggung insurans sebagai rizab premium tidak terperoleh, dengan itu meningkatkan keupayaan penanggung insurans untuk mengeluarkan polisi baru.
Faktor-faktor yang Mempengaruhi Ketersediaan Insurans
Terdapat beberapa faktor yang boleh menjejaskan kesihatan kewangan penanggung insurans dan dengan itu, keupayaannya mengeluarkan polisi.
Salah satu daripadanya adalah kejadian malapetaka. Kejadian utama seperti taufan, gempa bumi dan letupan gas boleh menjana kerugian insurans harta benda yang besar. Penanggung insurans yang telah membayar tuntutan besar untuk risiko tertentu mungkin enggan atau tidak ingin memastikan risiko tersebut pada masa akan datang. Selain itu, banyak kerugian bencana dikongsi oleh penginsurans semula. Penanggung insurans semula yang telah membayar kerugian besar mungkin enggan memperbaharui kontrak insurans semula dengan penanggung insurans. Tanpa akses kepada insurans semula, keupayaan penanggung insurans untuk menulis polisi baru dikurangkan.
Satu lagi faktor yang mempengaruhi kapasiti penanggung insurans adalah iklim undang-undang. Dalam penanggung insurans persekitaran undang-undang yang litigious boleh dipukul dengan banyak tindakan undang-undang yang besar. Pengalaman kehilangan kerugian mungkin menyebabkan syarikat insurans menampung kerugian pengunderaitan. Keupayaan penanggung insurans liabiliti boleh dikurangkan lagi sekiranya penanggung insurans semula tidak mahu memperbaharui kontrak insurans semula penanggung insurans.
Keupayaan penanggung insurans untuk menulis polisi baru juga dipengaruhi oleh keadaan ekonomi umum. Pada masa kemelesetan, pembeli insurans perniagaan boleh membeli perlindungan kurang atau melepaskan insurans sama sekali. Jualan dan pembayaran gaji perniagaan (di mana premium yang kerap didasarkan) mungkin menurun. Hasilnya adalah kurang pendapatan premium bagi penanggung insurans. Kadar faedah juga mungkin rendah semasa kemelesetan. Apabila kadar faedah rendah, syarikat insurans mendapat sedikit pendapatan daripada pelaburan mereka.
Pasaran Keras atau Lembut?
Satu siri peristiwa bencana, persekitaran undang-undang yang litigious dan / atau ekonomi yang buruk boleh menetapkan tahap untuk pasaran insurans keras. Peristiwa sedemikian cenderung untuk mengurangkan kapasiti penanggung insurans untuk menulis polisi baru. Sebaliknya juga benar. Iklim ekonomi yang kukuh, persekitaran undang-undang yang menguntungkan dan / atau beberapa kejadian bencana cenderung meningkatkan kapasiti. Kapasiti berlebihan boleh mewujudkan pasaran insurans lembut.
Ciri-ciri Pasaran Lembut
Pasaran yang lembut dicirikan oleh yang berikut:
- Banyak syarikat insurans bersaing untuk perniagaan
- Liputan disediakan secara meluas
- Harga insurans rendah
- Penaja jamin fleksibel dan bersedia untuk merundingkan terma liputan
- Liputan luas tersedia dengan beberapa sambungan yang tersedia secara percuma
- Standard pengunderaitan adalah santai
Ciri-ciri Pasaran Keras
Pasaran insurans keras adalah bertentangan dengan yang lembut. Berikut adalah ciri-ciri pasaran yang sukar:
- Terdapat sedikit insurans yang menawarkan perlindungan
- Liputan adalah sukar (atau bahkan mustahil) untuk memperoleh
- Harga insurans tinggi
- Penaja jamin adalah enggan atau tidak mahu merundingkan terma liputan
- Perlindungan luas sukar diperolehi. Sesetengah sambungan mungkin tersedia untuk premium tambahan
- Standard pengunderaitan adalah ketat
Akhirnya
Pasaran insurans sangat berbeza. Satu segmen industri mungkin berada dalam pasaran yang keras sementara yang lain berada dalam pasaran yang lembut. Masih segmen lain boleh berada di antara satu sama lain.